6月3日，存储芯片板块大涨，佰维存储（688525.SH）盘中涨超16%。
尽管存储行业此前整体业绩承压，但行业曙光已现。随着智能手机、PC等主要存储应用市场的回暖，市场需求持续复苏。三星、SK海力士等厂商此前纷纷上调了DRAM或NANDFlash芯片的价格，存储芯片厂商的盈亏平衡点或将加速到来。
与此同时，AIPC对DRAM容量需求将大幅提升，16GB DRAM将成为新一代AI手机的基础配置，AI手机及AIPC渗透率大幅提升有望带动新一轮换机潮，AI或将推动存储需求大幅增长。
作为国内存储芯片龙头，佰维存储2024年第一季度实现营收17.27亿元，同比增长305.80%；归母净利润约1.68亿元，同比增长232.97%。公司的业绩明显改善，叠加AI浪潮的到来，高端存储需求快速增长，存储厂商有望迎来加速成长。
存储行业提前复苏，相关产品价格回升
存储芯片是半导体的核心元器件，它是利用电能方式存储信息的半导体设备，主要作用就是存储数据。事实上，手机、电脑里的硬盘，内存条以及移动硬盘、U盘等都是常见的存储芯片。
存储芯片的景气度受供需关系的影响较大，呈现出比较明显的周期性。2022年，全球疫情逐渐消散后，存货高企，量价齐跌，导致2023年全球存储芯片的价格跌至2019年同期水平。
2023年第四季度以来，以ChatGPT为代表的AI人工智能全面爆发，带动存储芯片价格回升，引发存储芯片提前复苏，进入到新一轮周期的起点。
根据WSTS数据，2023年全球存储芯片市场规模同比下降31%，预计2024年市场规模将同比增长45%，回升至1298亿美元。
览富财经网注意到，存储产品从去年第三季度开始涨价，DDR4/4Gb/256Mx16等产品的合约均价从去年9月底的1.02元上涨至今年2月底的1.27美元，涨幅达到24.5%；NAND/64GB/8Gx8等产品的合约均价从去年9月底的2.76元上涨至今年2月底的3.39美元，涨幅达到22.8%。
值得关注的是，存储产品的涨价效应已经传递到上市公司业绩层面。根据TrendForce预测，2024年第二季度DRAM合约均价将环比上涨3%至8%，NAND合约均价将环比上涨13%至18%。随着存储芯片价格的持续上涨，行业营收和利润都将得到改善，存储芯片厂商有望迎来业绩与估值的“戴维斯双击”。
以存储芯片龙头为例，三星电子2024年第一季度营业利润同比增长931.25%，已经超过去年全年。美光2024财年第二季度业绩也大超预期，同时预计接下来每个季度的芯片价格都将上涨。
国内龙头厂商的业绩同样得到明显改善。佰维存储在2024年第一季度实现营收17.27亿元，同比增长305.80%；归母净利润约1.68亿元，同比增长232.97%。公司表示，去年第四季度以来，存储行业回暖，下游客户需求持续复苏，存储产品的价格大幅回升，公司的经营业绩不断改善。
核心竞争力持续提升
多年以来，佰维存储紧紧围绕半导体存储器产业链，构筑了“研发封测一体化”的经营模式，在存储介质特性研究、固件算法开发、存储芯片封测等方面具备核心竞争力，公司产品覆盖了嵌入式存储、工控存储、消费者存储，以及先进封测服务等。
据介绍，佰维存储在存储解决方案研发、主控芯片设计、存储器封测/晶圆级先进封测和存储测试机等方面进行全产业链布局，力争成为全球一流的存储与先进封测厂商。
在半导体存储器领域，佰维存储布局了嵌入式存储（eMMC、UFS、LPDDR、eMCP、ePOP、uMCP、BGA SSD等）、固态硬盘（SATA/PCIe）、内存模组（SO-DIMM、U-DIMM、R-DIMM、CXL DRAM）、存储卡（SD卡、CF卡、CFast卡、CFexpress卡、NM卡）等完整的产品线矩阵，涵盖NAND Flash和DRAM存储器的各个主要类别。
目前，佰维存储已形成完备的半导体存储器产品开发体系，可根据客户市场需求和下游应用的发展趋势对产品进行迭代升级，在支撑客户业务的同时也推动了公司核心技术的不断提升，使公司的产品体系始终满足市场和客户需求。
经过长期的技术积累与市场开发，佰维存储的产品和品牌竞争力不断提升。公司产品在国内存储厂商中市场份额位居前列，并已进入各细分领域国内外一线客户供应体系。
在手机领域，该公司的嵌入式存储产品已进入OPPO、传音控股、摩托罗拉、HMD、ZTE、TCL 等知名客户；在PC领域，公司SSD产品已进入联想、Acer、HP、同方等国内外知名PC厂商；在国产PC领域，佰维存储是 SSD 产品的主力供应商，市场份额领先；在智能穿戴领域，该公司的产品已进入Google、小米、Meta等国际知名智能穿戴厂商；在车规领域，公司产品正在导入国内头部车企及Tier1客户。
加强科技创新，推动高质量发展
作为行业龙头，佰维存储深知科技创新是企业不断成长壮大的关键所在。2023年，佰维存储不断深化存储主业的竞争优势，紧扣新质生产力发展方向，积极践行内外双循环发展战略，进一步拓展国内外一线客户，产品销量同比大幅提升，营收持续增长。
在核心竞争力方面，佰维存储完成了首颗存储控制器芯片的流片和验证，并顺利落地晶圆级先进封测制造项目，技术布局不断深入，为公司实现高质量发展奠定坚实基础。
值得一提的是，佰维存储在存储解决方案研发、芯片设计、先进封测和测试设备等领域加大研发投入，同时大力引进行业优秀人才，公司的核心竞争力进一步得到增强。2024年第一季度，该公司的研发费用约为1亿元，同比增长超过200%。
年报数据显示，佰维存储2023年共取得307项境内外专利和27项软件著作权，其中专利包括95项发明专利、148项实用新型专利、64项外观设计专利，范围涵盖公司研发及生产过程中的各个关键环节。
整体来看，在半导体行业复苏及AI快速发展的背景下，存储芯片的需求持续增长，拥有核心竞争力的佰维存储有望迎来快速成长，经营业绩有望得到持续改善。
