2025年对支付机构来说，依然是严监管的一年。
记者近日梳理获悉，合利宝支付、汇元银通、中通支付、雅酷时空、汇聚支付等多家第三方支付机构在2025年因多项违规行为被监管处罚，罚没金额均超千万元。其中，合利宝支付因四项违规被罚没7487.99万元，成为2025年行业最大一笔罚单。
从被重罚机构和违法行为类型看，大部分是收单机构，违法违规类型多样，预付卡、收单业务经营、管理不善，商户管理以及支付通道管理上存在漏洞，容易引发信用卡套现、洗钱等风险……这是监管整治的高压地带，也是支付机构被罚的重灾区。
2026年中国人民银行工作会议近日召开，央行提出要从严实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管，持续打击涉诈涉赌资金链，并强化虚拟货币相关活动的监管执法。这意味着央行在2026年对支付行业的监管会更加严格，更加注重对支付全流程的检查监督。
多家机构被罚没超千万元
第三方支付2025年最大罚单诞生！
中国人民银行广东省分行近日公布的行政处罚信息显示，广州合利宝支付科技有限公司（下称“合利宝支付”）因违反清算管理规定，违反支付受理终端及相关业务管理规定，违反商户管理规定和违反账户管理规定，被警告、通报批评并处罚款6279.97万元，没收违法所得1208.02万元，罚没合计7487.99万元。同时，相关责任人赵某生因对合利宝违反支付结算管理有关规定中清算管理规定的行为负有责任，被罚92.5万元。
除合利宝支付外，汇元银通（北京）在线支付技术有限公司（下称“汇元银通”）违规被罚没的金额排在第二。汇元银通因预付卡在未签署合作协议的特约商户使用、支付接口管理不规范、违规进行非同名划转、未严格落实开户实名制、未落实支付账户限额管理和未严格落实商户实名制被警告，没收违法所得1144.35万元，并处罚款1287.07万元，罚没共计2431.42万元。时任汇元银通副总经理的尹某被警告，并处罚款15万元。
中通支付有限公司（下称“中通支付”）因存在未按规定建立网络接口相关制度、未按规定办理银行账户与支付账户之间转账业务、未严格履行客户尽职调查义务等10项违法违规行为被警告、通报批评，罚没金额合计1894.52万元。时任中通支付副总经理曹某菊对部分违规行为负有责任，被罚款25万元。
博通咨询首席分析师王蓬博对记者分析指出，从接口管理到交易监控，对中通支付的处罚涉及支付业务全流程的多项关键环节，未按规定建立网络接口制度，且未能监测特约商户接口被转接。这直接导致支付通道存在被非法利用的风险，可能引发资金截留或信息泄露。可以看出，反洗钱相关行业老问题依然存在，客户尽职调查缺失和可疑交易监测失效都可能被洗钱分子利用，导致资金流向不明。监管覆盖支付业务全链条，且单笔罚没金额达1894.52万元，显示监管对系统性风险漏洞的零容忍态度，机构违规成本持续提高。
此外，北京雅酷时空信息交换技术有限公司（下称“雅酷时空”）、广州市汇聚支付电子科技有限公司（下称“汇聚支付”）也被罚没超千万元。雅酷时空由于未落实交易信息真实、完整、可追溯的要求，交易信息设置及上送不规范，支付接口管理不规范，违规提供T+0结算服务，违规进行支付账户到银行账户非同名划转，未落实外包管理相关规定，未按规定将手续费收入计提至特定自有资金账户，以及未按规定留存商户入网协议被警告，罚没共计1199.24万元。
汇聚支付因违反特约商户管理规定、违反支付账户管理规定、违反有关清算管理规定、违反有关支付机构管理规定，被警告、通报批评，没收违法所得180.94万元，并处罚款880.84万元，罚没共计1061.78万元。时任汇聚支付副总经理杨某国被警告，并处罚款57万元；时任汇聚支付总经理王某峰被警告、通报批评，并处罚款50万元。
反洗钱、商户管理等存在漏洞
从被重罚机构和违法行为类型看，大部分是收单机构且违法违规类型多样，机构主要在预付卡、收单业务经营、管理不善，商户管理以及支付通道管理上存在漏洞，容易引发信用卡套现、洗钱等风险。除了因违反账户管理规定被罚，也有机构因未严格落实特约商户收单银行结算账户管理规定、向不符合条件的特约商户提供“T＋0”资金结算服务等原因被罚，这些是监管整治的高压地带，也是支付机构被罚的重灾区。
《非银行支付机构监督管理条例》明确，将依法加大对严重违法违规行为的处罚力度，可以根据具体情形对负有直接责任的董事、监事、高管人员和其他人员进行处罚，情节严重的还可采取市场禁入措施。央行在近日召开的2026年工作会议上提出要从严实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管，持续打击涉诈涉赌资金链，并强化虚拟货币相关活动的监管执法。
王蓬博指出，从违规问题来看，包括违反商户管理规定、清算管理规定、未履行客户身份识别义务、未保存客户身份资料和交易记录，特别是与身份不明客户进行交易，都可能涉及洗钱风险、资金安全问题以及对金融秩序的潜在破坏，因此监管机构依据相关法律法规惩戒力度加大。监管机构对相关负责人的处罚，也体现了“双罚制”原则，旨在强化具体到人的责任追究。
上海交通大学安泰经济与管理学院副教授胥莉告诉记者，第三方支付机构2025年多次被重罚，主要问题依旧是套现和反洗钱。除了商户信息不全等反洗钱涉及的问题外，信用卡取现手续费与商户手续费存在巨大价差，套现就成了第三方支付机构的一项收入来源，这也导致其频繁被罚。
素喜智研高级研究员苏筱芮对记者表示，近年来，支付行业尤其是收单领域的从严管理成为大势所趋，从严从重处罚背后一般伴随着两类情形：一是机构为“累犯型”机构，二是罚单中所涉违规事项较多。违法收入少却被巨额罚款案例多见，给支付机构合规敲响了警钟。未来，支付机构需要从顶层制度严密支付安全及反洗钱风控“防护网”，以合规为基石，做好商户与用户的风险管理。
王蓬博表示，支付行业持续从严监管，罚单金额的多少通常与违规性质成正比。随着非银支付监管条例实施，监管部门将进一步有效遏制支付行业违法行为，严厉打击行业乱象。支付机构一方面要直面行业变局，另一方面要紧守合规发展的行业底线，加强各业务条线合规化建设。
