不仅仅为了＂炒股＂，英伟达对外大举投资大有门道

3月11日消息，借助于旗下芯片技术在人工智能热潮中的核心作用，英伟达不仅赢得了投资者的青睐，还巧妙地将自己打造成了商界极具吸引力的风险投资机构。

据市场研究机构Dealogic的数据，英伟达去年投资了约36家初创企业，较前一年增长了两倍。根据英伟达最新的财报，截至今年1月底，其对外投资的价值达到了15.5亿美元，远超一年前的3亿美元。

英伟达的投资不仅旨在寻求财务回报，更重要的是，随着人工智能进入新行业并解决新问题，这些投资帮助英伟达深入了解科技发展的趋势。在竞争对手纷纷挑战英伟达在人工智能芯片领域的领导地位之际，这种策略还有助于英伟达构建一个依赖其技术的未来业务生态系统。

维沙尔·巴格瓦蒂（Vishal Bhagwati）负责英伟达两大风险投资部门之一。他表示，投资活动的增长并非事先计划的。他解释道，公司营收的激增和业务的扩展自然而然地将其推向了人工智能领域的前沿。

“随着我们的平台和生态系统不断发展，越来越多的公司加入到我们的行列，我们希望能够为它们提供支持。”巴格瓦蒂如是说。

过去一年对于英伟达而言，增长势头强劲，原因在于其每块价值上万美元的GPU芯片成为了硅谷人工智能热潮中不可或缺的核心部件。对英伟达高端芯片的巨大需求推动了公司市值在上个月突破2万亿美元大关，在美国市值最高的公司中仅次于微软和苹果。

英伟达的风险投资策略透露出首席执行官黄仁勋对未来发展趋势的洞察。黄仁勋亲自审批每一项投资决策，他常将科技行业描述为处于快速变革之中，并强调如果英伟达不对遥远的未来进行早期投资，就可能面临破产的风险。

英伟达特别在医疗和药物研发领域进行了重点投资，黄仁勋认为这些领域的人工智能应用已趋于成熟。

去年，英伟达向药物研发公司Recursion Pharmaceuticals投资了5000万美元。黄仁勋在今年1月举行的摩根大通医疗保健会议上与Recursion Pharmaceuticals的董事长交流时表示：“我们是经验丰富的投资者。如果你在计算力或人工智能方面遇到任何挑战，请随时联系我们，我们将提供帮助。”

风险投资公司Thomvest Ventures的董事总经理乌梅什·帕德瓦尔(Umesh Padval)与黄仁勋相识多年，他说，英伟达的投资策略与公司联合创始人基于未来十年愿景进行投资的理念相符。去年，Thomvest Ventures与英伟达共同投资了加拿大人工智能公司Cohere。

帕德瓦尔解释说：“像Cohere这样的公司会提供更多细节信息，让我们了解芯片和他们的软件需要哪些额外功能，以便改进下一代芯片。”他补充道：“因此，这种紧密合作旨在确保两家公司能够获得所需的功能和性能。”

上世纪90年代共同创立了英特尔风险投资部门英特尔资本（Intel Capital）的埃夫拉姆·米勒（Avram Miller）认为，英伟达正在采取一种经过时间考验的策略，即投资于那些最终可能为其产品开拓更广阔市场的公司。

米勒指出：“这些成功的投资项目将促进英伟达的整体增长，这种增长的价值将远远超出投资所带来的直接财务回报。”他强调，“英伟达认识到，现在不是过度分析指标的时候。”

然而，风险投资总是伴随着风险。行业内一些人士估计，多达四分之三的风投支持的创业公司最终会失败，且这种情况仍在上升。股权管理和交易平台Carta的数据显示，去年第三季度，他们追踪的初创企业中有212家倒闭，这是近年来数量最多的一次。

对初创公司而言，获得英伟达的认可可能比实际获得的资金更具价值。因为得到人工智能领域最受瞩目公司的认可，对他们自己的客户和其他潜在投资者来说，都是一个强有力的卖点。

今年2月中旬，英伟达宣布对专注于语音人工智能的SoundHound AI进行投资，导致后者的股价在一天之内飙升了67%。这只是英伟达通过风险投资交易推动股价上涨的众多公司之一。分析师们对英伟达的这项投资给予了高度评价，认为这是对SoundHound技术和品牌的肯定。

法国初创公司Moon Surgical的首席执行官安妮·奥斯多伊特（Anne Osdoit）分享了她的公司大约三年前开始与英伟达合作的经历，当时英伟达正在为生命科学领域开发芯片。她表示，这种合作关系最终促成了一笔投资，并且英伟达还帮助公司解决了监管机构对其手术机器人技术的担忧。

奥斯多伊特评价英伟达的合作态度：“他们非常务实，只是说，‘嘿，告诉我们你需要什么。’”

在过去的一年里，英伟达的人工智能芯片一直是科技领域最受追捧的产品之一。尽管如此，英伟达的高层明确表示，对于其投资的公司，并不会提供使用这些芯片的特殊优待。

然而，获得投资的公司依然能从中获得一些优势。例如，Recursion Pharmaceuticals的首席执行官克里斯托弗·吉布森（Christopher Gibson）就透露，自从英伟达投资后，他们便获得了更多的云计算资源。不过，吉布森也指出，他们并未被要求必须使用英伟达的硬件。

吉布森表示：“这更多的是一个共同进步的过程，大家一起推动生物制药行业的发展，并从彼此那里学习。”

英伟达的风险投资策略由维沙尔·巴格瓦蒂和希德·西迪克（Sid Siddeek）共同负责。

西迪克主管的Nventures部门主要投资于初创企业，旨在通过这些投资获得财务回报，并扩大与英伟达产品相关的技术领域。而巴格瓦蒂则专注于推动与英伟达核心战略相关的投资活动。

过去一年中，英伟达最引人注目的投资案例之一是对CoreWeave的投资。CoreWeave运营着配备了大量英伟达人工智能芯片的大型数据中心，并通过出租其庞大算力，与亚马逊、微软等云计算巨头展开竞争。

巴格瓦蒂强调：“我们不会对那些不使用我们基础设施的公司进行投资。”他解释说，CoreWeave不仅促进了以英伟达芯片为核心的新兴行业——专注于人工智能的云计算服务提供商的发展。

行业高管们认为，通过风险投资，英伟达能够保持其在快速发展的技术趋势中的领先地位，同时投资者也能获得关于公司战略和业务联系的更多信息，相较于任何一家芯片供应商来说，这是一个不小的优势。

Lightmatter是一家从事硅光子学研究的初创企业，谷歌也是其投资者之一。首席执行官尼克·哈里斯（Nick Harris）表示：“你能够预见接下来会发生什么。”他补充说：“英伟达确实需要洞察趋势的走向和发展方向，以及他们需要在硬件方面进行哪些改进。”（辰辰）