本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 北京报道
一面是账面不良率不足1%的“优等生”光环，一面是关联不良率高达5.46%的风险暗涌——唐山银行2025年的资产质量，呈现出耐人寻味的“双面性”。
2025年，唐山银行营业收入66.66亿元，同比减少2.35%，为近七年来首次下滑；在此背景下，该行2025年通过减少计提信用减值损失5.47亿元的方式，直接推动净利润实现了7.31%的同比增长。
表面上看，此举的底气源于其“优秀”的资产质量数据——不良贷款率连续多年低于1%，拨备覆盖率也多年维持在500%以上，甚至优于部分上市银行。但记者深入分析发现，虽资产质量表面“光鲜”，但唐山银行关联贷款的不良贷款率畸高，远超全行平均水平。据推算，该行2025年上半年关联贷款不良率约为5.46%，约为全行平均水平的6至7倍。
当关联贷款成为全行不良资产的主要来源之一，唐山银行如何应对？5月26日，《华夏时报》记者就相关问题采访了唐山银行，截至发稿未收到回复。但记者注意到，唐山银行关联交易规模在2025年显著扩大，已逼近监管红线。
营收下滑但净利润增长背后
银行的生意模式是利润前置、风险后置——利息当期确认收入，但贷款损失可能若干年后才显现。而信用减值损失是银行管理层根据当前信息和未来预测，主动预提的、用以覆盖未来可能发生的坏账损失的资金，常被用作调节利润的“缓冲垫”。
2025年，唐山银行利息净收入、手续费及佣金净收入均实现增长，但受投资收益减少0.29亿元、公允价值变动收益（主要为交易性金融资产）同比减少8.31亿元的影响，该行营收同比下滑2.35%，为近七年来首次。
在此背景下，缩减支出成为唐山银行实现利润增长的现实选择。记者注意到，2025年唐山银行信用减值损失计提了11.61亿元，较上年同期的17.08亿元减少了5.47亿元，同比减少32.04%。由此释放的利润空间，直接推动净利润实现了7.31%的同比增长，达到36.41亿元。
然而，减少信用减值损失计提，往往意味着银行管理层对未来资产风险的乐观预期。但从资产质量来看，唐山银行2025年不良贷款率虽仍维持在1%以下，但已较2024年末的0.82%小幅上行至0.90%。
而在关联贷款方面，根据相关报告，截至2025年6月末，该行关联方贷款中存在6.84亿元不良贷款，同期末关联交易余额（包含贷款、担保、承诺等）占上季度末资本净额的34.65%。上季度末资本净额为361.56亿元，据此测算关联交易风险敞口约125.28亿元。由于财报未单独披露关联贷款余额，此处以关联交易余额近似替代，估算关联贷款不良率约为5.46%（该口径可能因包含非贷款类关联交易而低估实际关联贷款不良率）。
而该行2024年末全行不良率仅为0.82%（2025年末升至0.90%）。虽然时点不完全一致，但可推测关联贷款不良率显著高于全行平均水平（约为6至7倍），差距显著。
关联贷款成全行不良资产的重要来源
在资产质量表面“光鲜”的背后，唐山银行的关联贷款风险正加速暴露，且已成为全行不良资产的重要来源。
如前所述，截至2025年6月末，该行关联方贷款不良率约5.46%（以关联交易余额近似估算），远超全行同期水平。由于半年报未披露全行不良数据，以相邻时点估算：若以2024年末全行不良余额14.85亿元为参照，6.84亿元关联不良占比高达46.1%；即便以2025年末全行不良余额18.54亿元计算，占比仍达36.9%。而以关联交易敞口125.28亿元估算，关联方贷款仅占全行贷款总额约6.9%，却贡献了全行三分之一至近一半的不良贷款。
然而，在关联贷款风险暴露之下，唐山银行在2025年反而加大了对关联方的授信。财报显示，截至2025年末，该行全部关联交易余额已攀升至149.86亿元，占上季度末资本净额的比例从2024年末的33.62%跃升至39.50%，一年内提升了近6个百分点，逼近50%的监管红线。同期，集团关联方最大授信余额达53.21亿元，占上季度末资本净额的14.03%，较2024年末有所提升，距离15%的监管上限仅剩不到1个百分点。单一关联方最大授信余额占比亦从4.17%升至4.95%。上述指标全线上行，反映出唐山银行与关联方之间日益紧密的信贷绑定。
2026年，唐山银行与法人关联方的关联交易也在持续。据披露，今年第一季度，该与法人关联方发生重大关联交易2笔，涉及金额 24.13亿元。“本行与关联方进行的关联交易是正常业务经营所必需的，交易定价以市场价格为基础，按正常业务程序进行，符合监管规定。”唐山银行表示。
从关联贷款持仓来看，贷款对象高度集中于少数股东。截至2025年末，唐山银行主要关联贷款发放对象为第三大股东唐山唐曹高速公路有限公司（下称“唐曹高速”）、第四大股东唐山控股发展集团股份有限公司（下称“唐山控发”）和第八大股东唐山金融发展集团有限公司（下称“唐山金发”），三家贷款余额合计28.02亿元，占全部关联交易余额的18.7%。穿透来看，这三家企业的实际控制人均为唐山市国资委，银行信用风险与地方财政及城投企业高度绑定。
更值得关注的是，部分主要股东自身正面临财务压力——截至2025年末，唐山控发净利润同比下滑16.96%，且质押了其所持有的全部2.75亿股唐山银行股权；唐山金发2025年净利润同比下降15.64%，同时应收账款大幅增加。
当关联交易占比逼近监管红线、关联不良集中暴露且主要股东自身财务压力加大的多重风险叠加，唐山银行引以为傲的“低不良率”能否持续，正面临前所未有的考验。
值得一提的是，唐山银行财报提到，2025年10月，该行关联交易管理系统正式上线。
责任编辑：冯樱子 主编：张志伟
