【导语：特斯拉在2026年开局就丢下了一枚 “金融炸弹” ，推出新的金融方案，把购车的贷款周期从之前的3-5年拉长至最多7年。包括小米、理想、小鹏、吉利银河等在内的多个品牌旋即跟进，一场金融大战在各个汽车品牌之间迅速铺开，注定今年竞争激烈程度将有增无减。】
撰文|张 弛
特斯拉又出新招式，开打“金融战”。
这场战役的背后，与特斯拉的销量现状有关。2025年，特斯拉在全球交付量下降超8%；根据乘联会的数据，特斯拉中国的零售量约为62.5万辆，同比下降5%。从整个国内汽车市场情况来看，随着补贴的滑坡，国内新能源汽车市场情况更加不容乐观。今年1月1日至18日，国内乘用车零售销量仅为67.9万辆，同比骤降28%；其中新能源车售出31.2万辆，同比下降16%。无论是特斯拉还是其他品牌，都需要推出强有力的措施来刺激消费。
车企为何延长车贷期限？
通过出台七年贷款政策，车企想通过这样的方式减轻消费者购车压力。
采用新的贷款模式，特斯拉（丨）首付7.99万元起，月供将低至1918元，相当于每天仅需支付63元，这个价格已经低于滴滴打车的费用了。在这种情况下，与其每天去忍受特惠快车内的异味，还不如直接拥有一辆自己的车。在市场上同样号召力比较强的，首付也可以低至5万元。对于“米粉” 来说，他们和自己的爱车之间只有一步之遥。这种情况下，七年贷款政策或可以刺激出一部分终端需求。
这一新方式还可以达到反内卷要求。继2025年国家有关部门明确提出反内卷之后，2026年1月14日，工信部、发改委、市场监管总局等部门联合召开会议，明确要求抵制无序价格战。对于车企来说，在政策高压之下，如果轻易开启价格战，那么肯定会招致强监管。但如果是推出七年贷款这样的长周期贷款方式来取代直接降价，那么被政策监管的风险将明显减少。
此外，这可以避免降价对品牌的冲击。过去两年，国内市场上的一众车企通过降价来刺激终端需求。这种做法除了拉低了车企的单车毛利率外，也是直接伤害了品牌价值，尤其是对于定位较高的品牌的影响是巨大的。采用长周期贷款，如果可以再辅以一定的贴息，那么其效果可以等同于前期的降价销售。而且由于不调整终端售价，因此对品牌几乎有任何影响。
还有，这招可以锁定客户。现在汽车的营销早已经不是一锤子买卖，车企拥有了在后期通过OTA来解锁各种服务并向用户收费的能力。在这种情况下，通过七年车贷来绑定用户，就是锁定了一笔可以持续七年的收入。而且通过长时间的服务和沟通，厂家有希望能够和用户建立起更深厚的感情，为下一次用户置换本品牌车型赢得先机。
消费者要考虑清楚什么？
天下没有免费的午餐，车企的本质是卖车和盈利。所以无论是特斯拉还是其他品牌，本质上不会做亏本的买卖。
对于用户来说，看清超低月供和超低利率。在签署七年的购车贷款合同时，一定要关注贷款的利率/手续费。通过拉长贷款期限，车企很容易把原本不低的“总价压力”给拆解成了低“月供幻觉”。但如果贷款利率/手续费不低，那么用户很有可能在整个周期内会付出更高的成本。例如，在首付30%情况下，年化费率0.5%，折合年化利率约0.98%；小米最低首付20%，年化费率1%，折合年化利率约1.93%；而理想汽车在首付15%情况下，年化费率达2.5%，折合年化利率约4.69%。
此外，用户要关注车辆残值。当下，新能源汽车更新换代的节奏非常快，更不要说，像固态电池、高阶自动驾驶这些新能源汽车的前瞻核心技术也正在落地的前夜。一旦新车型上市或者有些革命性技术开始落地，必然会导致之前版本车型的二手车保值率大幅下滑。目前来看，新能源汽车三年残值率普遍在50%左右，七年残值可能不足原价的30%。在这种情况下，要用一份七年的合同来锁死自己，需要每个购车者在签订贷款前想清楚。
还有，用户要谨慎评估自身偿债能力。虽然每个月还款金额看似不高，但是这是一笔长达84个月的还款周期。在这个周期内，撇开残值的不断下滑，用户还需要承担养车的费用，包括保险、停车、充电、维修和保养等，都是不菲的支出。在这期间，如果工作或者家庭出现任何变动导致断供，那么银行/金融机构会毫不留情地把车子收走去拍卖处理。这时候甚至有可能出现车辆被收走而依然还欠着银行一笔钱的情况，况且个人征信也将受损。所以在买车的初期谨慎评估自己的还贷能力非常关键。
值得注意的是，消费者在签订贷款合同前还需要留意，合同当中是否存在对于提前还款的隐藏条款。对于大部分人来说，人生的职业生涯都会走上坡路。那么之后当自己手头有了一些结余之后，提前还款来避免支出更多的利息/手续费会是大部分人的选择。但对于不少贷款合同来说，提前结清贷款需要支付剩余本金1-5%的违约金。因此，在购车前对于相关条款能够进行清楚地约定，也可以避免后期去花上一笔冤枉钱。
车企的风险在哪里？
任何一件事情都有两面性，车企推出七年车贷也不能例外。
各家车企给出的补贴力度是不一样的。如果不给出足够力度的贴息，那么把贷款周期拉长到七年不是给用户省钱，而是给车企/金融机构来赚利息。但是对于国内大部分车企来说，尤其是新势力车企，其本身毛利率就不高。尤其是像理想汽车，2025年还出现了近年来首次的季度亏损。所以面对特斯拉的七年低息贷款政策，国内车企会陷入两难的境地：如果跟进大力度贴息会导致本来就微薄的利润面临持续失血；而如果不跟，那么很难保证自己的用户不会被特斯拉吸引过去，让终端销售进一步承压。
除了在利息补贴上采取多大的力度会让车企头痛之外，在推出了七年贷款之后，车企在之后制定新车型定价以及现有车型的降价上需要更加谨慎。如果面临库存压力而被迫大幅降价的话，那么彼时国内舆论铺天盖地的“段子”将不可避免，由此带来的会是对品牌形象更大的冲击，七年车贷这个政策带来的红利也会瞬间瓦解。还有一个需要考量的情况是，一旦车辆残值低于贷款的金额，贷款人也许会选择放弃贷款，那么车企会否承担一定的连带责任，有待进一步观察。短期来看，购车人将会对相关的贷款承担所有的责任，但是如果违约的情况超过了一定比例后，贷款机构可能会对车企提出一定的保证要求。
点评
七年车贷，其实并不能降低用户的购车负担，只是降低了人们的购车门槛。从目前的方案来看，不少车企的贷款年化费率并不低。消费者不能因为月供低就盲目出手，做出购车决定肯定需要和自己的用车需求以及财务状况联系在一起。毫无疑问，各大车企都将关注“七年车贷”政策会否成为提振2026年各大车企销量的关键胜负手。如果奏效，那么未来七年车贷会成为国内汽车市场的一道新的“风景线”。
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