本文来源：时代周报 作者：谢怡雯
随着《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（下称“助贷新规”）正式实施，互联网贷款平台的跟进进度也备受关注。
此次助贷新规要求商业银行对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，通过官方网站、移动互联网应用程序等渠道披露名单，及时对名单进行更新调整。商业银行不得与名单外的机构开展互联网助贷业务合作，即对助贷合作机构实行“白名单管理”。
与此同时，助贷新规要求贷款的综合融资成本不超过24%。在本次新规实施之前，年化利率在24%~36%的部分普遍被视为民间借贷的自然债务区间，超过36%的部分才可以起诉返还。
时代周报记者查询发现，目前包括蚂蚁、美团、京东、百度等旗下的多家互联网贷款平台标注的贷款利率上限均已降至24%及以下。不过，时代周报记者通过采访多名借款人及平台发现，部分平台除了标注的借款利率以外，还存在担保费用、提前还款违约金等额外费用，累计后的综合年化成本仍有可能超出24%。
上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼向时代周报记者表示，“助贷新规”实施意味着商业银行、消费金融公司等金融机构互联网助贷业务进入“合规为王”和“风控为本”的新阶段。从短期看，“助贷新规”给金融机构尤其是过度依赖助贷业务的中小金融机构带来巨大的业务调整压力。
“这既是挑战，也是倒逼金融机构回归主业、苦练内功、实现高质量发展的契机。未来助贷市场竞争，将不再是简单的‘流量’和‘规模’之争，而是风险管理能力、金融科技实力、客户精细化运营能力的综合较量。”董希淼表示。
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多数平台利率均降至24%以下，不乏主动降利率拉客
时代周报记者查询了蚂蚁消金、美团、京东、度小满、奇富科技、拍拍贷、马上消费金融、乐信等旗下多家互联网贷款平台APP或官网，发现目前各家平台标注的贷款利率上限均已降至24%及以下，其中多家平台为了获客，还推出了新客30天免息等优惠活动。
来源：美团借钱
在时代周报记者体验过程中，多家平台要求输入身份证信息以及进行人脸识别。其中京东借钱还额外要求输入学历、职业、工作单位、纳税地区、地址等详细信息。信息输入几分钟之后，多家平台显示已通过资质审核，时代周报记者随即收到了短信提醒，获批额度在6.07万元~20万元不等，单利最低7.56%，年化利率均低于24%的上限。
来源：京东借钱
不过，在平台上只能看到贷款利率，并未显示是否需要额外支付担保费用。马上消费金融和度小满的电话销售人员均向时代周报记者表示，该平台不存在担保费用，仅需要支付APP上显示的借款利率。
在时代周报记者测试上述平台后，随后几日均收到了大量来自各家平台的电话和短信。内容主要是告知已通过资质审核，并询问在贷款过程中是否碰到了问题，平台可以帮助上调额度及减免利率等。
度小满的工作人员向时代周报记者展示了两份借款本金为8万元的还款计划，其中第一份是随借随还，不限定还款日期，年利率13.032%；另一份是按期归还，年利率为11.952%，利率低于前者，但需要在合同中约定3/6/12个月的还款期，并严格按照日期归还，如果提前归还，需要额外支付4%*未还本金的违约金。
三天后，上述工作人员又主动联系时代周报记者，称可将借款总额提升至10万元，并且随借随还、按期还两种方式的年利率可分别下降至11.052%、9.972%，假设均贷款12个月，两种借款方式分别相当于每1000元借1天的利息为0.3元、0.27元。
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时代周报记者注意到，助贷新规出台后，不少借款人在互联网投诉贷款平台，表示其近期在平台借款的综合年化利率仍高于24%，希望联系平台或者通过投诉的方式将存续合同的贷款利率降至24%及以下。多名借款人告诉时代周报记者，其在联系平台后并未得到有效回复。
今年8月，来自海南的王宇（化名）通过分期乐APP贷款了4000余元用于日常消费，贷款期限为6个月，从2025年8月6日至2026年2月15日，按月分期归还。其合同显示，借款年利率为6.8%，资金方为亿联银行，年化综合成本为36%，其中担保费用400余元，担保方为深圳某融资担保公司。
据王宇介绍，其还是学生的时候，就接触到了分期乐，之前也有从该平台贷款。在看到新出台的“助贷新规”对于利率上限24%的相关规定后，王宇多次联系分期乐客服，希望将存续贷款合同中24%~36%的区间利息减免。不过，他的诉求同样未得到回应。
针对存续贷款合同利率超过24%的利息部分，是否可以在助贷新规后减免等问题，时代周报记者咨询了某消费金融公司，其工作人员表示，目前所在平台的利息都已降至24%以下，并不了解新规之后利率能否调整。
恒都律师事务所律师刘琪晴向时代周报记者表示，最高法院司法解释明确规定，金融借款合同的借款人以贷款人同时主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用过高，显著背离实际损失为由，请求对总计超过年化利率24%的部分予以调减的，应当支持。但在实际案件中，不能理解为全部融资费用均为不合理费用。法院会从司法口径认定总体年化利率，区别融资合理费用和应当调减的不合理费用。
微众银行合作机构超380家，多家国有大行尚未披露名单
时代周报记者注意到，目前仍有多家银行尚未公布助贷“白名单”。某国有大行相关人士向时代周报记者表示，目前“白名单”暂未披露。时代周报记者查询多家国有大行官网，尚未发现公示“白名单”。
从银行已公布的白名单来看，头部互联网公司和持牌消金公司出现频率较高，如蚂蚁、抖音、美团、京东、度小满等，部分民营银行如微众银行、网商银行、新网银行，财险公司如大地财险、阳光财险、众安在线、平安财险也多次出现，另外还包括数量众多的担保公司。
据时代周报记者不完全统计，目前已有至少6家股份行、6家城商行、4家农商行、13家民营银行、5家外资行公布了“白名单”。其中，民营银行中，微众银行的助贷合作机构数量最多，达到382家，包括18家营销获客机构、44家担保增信机构及320家催收机构。不过，微众银行的合作机构并不包括互联网大厂，而是纳入了太平金融、华为、金蝶等机构。
值得注意的是，外资行富邦华一银行的助贷合作机构达到52家，除了大型互联网助贷平台以外，其还合作了多家不常见的助贷机构，如哈啰普惠、微博、得物、唯品会等旗下的平台。
据艾瑞咨询发布的《2025年中国网络助贷行业研究报告》，2024年互金助贷行业5家头部平台（蚂蚁、字节、京东、度小满、美团）的助贷余额市占率达到76%。按照信贷余额规模分级，其中超过3000亿元的综合型互联网平台为第一梯队，包括蚂蚁、字节、京东；第二梯队信贷余额在1500亿~3000亿元之间，为有金融场景的流量平台，包括度小满、美团金融、乐信等；第三梯队为头部独立金融科技平台，信贷余额在500亿~1500亿之间，包括奇富科技、信也科技、嘉银科技、小赢科技等。
在网络助贷产业链中，互联网平台主要是作为获客和风控的助贷平台，而银行、信托以及消金公司为资金放款方，众多的担保公司以及财险公司则是作为增信机构，为贷款提供融资担保或者保证保险。另外还有征信机构、数据服务商、技术服务商、催收机构等为助贷行业提供支撑。
博通咨询首席分析师王蓬博对时代周报记者表示，从目前披露的名单来看，合作明显往蚂蚁、京东、微众、美团这些大平台集中，说明整个助贷行业已经过了野蛮生长阶段，进入强者恒强的生态竞争时代，流量、数据、场景都掌握在头部手里，未来格局就是几个大平台对接众多的银行资金，形成平台主导、银行出钱、共担风险的稳定格局。
董希淼向时代周报记者表示，金融机构需要真正树立“风险定价能力”为核心竞争力，抓紧完善制度与协议，修订内部管理制度和与合作机构的所有协议，确保完全符合新规要求，特别是总行（总公司）集中管理、名单制、费用透明、自主风控等。
